Действие разворачивается в конце эпохи Чосон, когда королевство охвачено социальным неравенством и засухой. Могущественная и безжалостная организация «Муё» установила тотальный контроль над водой, превратив её в главный инструмент власти и вымогательства. Против этого произвола решает выступить наследный принц Ли Сун — молодой, идеалистичный, но неопытный правитель, чьё право на трон оспаривается.
Действие фильма разворачивается в XIX веке на изолированном острове, куда прибывает команда королевских дознавателей, чтобы расследовать пожар, уничтоживший груз ценной бумаги. Изначально кажется, что это простое бытовое преступление, но чем глубже следователи погружаются в жизнь местного сообщества, тем больше странных совпадений начинают обращать на себя внимание.