Это семейное рождественское фэнтези, являющееся частью популярной серии фильмов про говорящих щенков, созданной специально для совместного просмотра в канун праздника. Действие разворачивается в канун Рождества, когда в мире начинают исчезать все отголоски волшебства: перестают загораться огни на ёлках, подарки сами по себе теряют свою магию, а дети перестают ждать чудеса.
История разворачивается сразу после событий первой части, когда ФБР получает информацию о готовящемся покушении на Вальтера Вида — бывшего члена преступной группировки, который согласился дать показания против своих бывших сообщников. Чтобы защитить свидетеля, агенты решают укрыть его в недоступном для посторонних месте, где проходит закрытый бал маскаров, и отправляют на охрану небольшую...