Режиссёр Роберт Эггерс создаёт новую версию легендарного фильма ужасов, перенося действие в мрачную Германию 1838 года. Молодой чиновник Томас Хуттер по заданию начальства отправляется в отдалённую Трансильванию, чтобы заключить сделку по продаже дома. Его жена Эллен, с детства одолеваемая тяжёлыми видениями, страшно уговаривает его отказаться от поездки, предчувствуя неотвратимую беду.
Эрик и Шелли нашли друг в друге спасение от прошлого, но их короткое счастье резко обрывается, когда могущественный и безжалостный магнат посылает своих приспешников, чтобы навсегда разлучить влюблённых. Умеря от невыносимой боли потери, Эрик не проходит в иной мир — его душа возвращается в тело, ставшее сосудом для неутолимой жажды возмездия.
В суровом северном королевстве, где зима царит почти круглый год, живёт мальчик Николас. Его отец, исследователь и картограф, ушёл в опасный поход, чтобы найти доказательства существования таинственной эльфийской деревни, о которой ходят легенды. Считая отца погибшим, Николас решает продолжить его дело, чтобы вернуть домой и оправдать его имя.