Действие фильма разворачивается в начале XX века, сразу после свержения императора Юань Шикая, когда многострадальный Китай погряз в междоусобицах между многочисленными генералами, делящими страну на сферы влияния, а коварные японские интервенты пытаются использовать хаос для восстановления династии Цинь под своим контролем.
Действие разворачивается в Древнем Китае, раздробленном на враждующие княжества: один из правителей строит планы покорить соседей и стать императором объединенной страны, за что на него отправляют группу лучших бойцов, владеющих боевыми искусствами и известных под фольклорными прозвищами — Сломанный Меч, Летящий Снег и Небо.