Действие фильма разворачивается в 1918 году в разрушенном послевоенном Мюнхене. Главный герой, Макс Ротман — еврей, ветеран Первой мировой войны, который после возвращения с фронта занялся торговлей произведениями искусства и пытается открывать талантливых молодых художников, не способных выбиться в люди из-за нищеты и нестабильности в стране.
После разрушительного землетрясения Лос-Анджелес оторвался от материка и превратился в огромный остров-изолятор, куда правительство высылает всех, кто не вписывается в его нормы: преступников, диссидентов, тех, кто отказывается подчиняться новым законам. На острове давно нет центральной власти, территория разделена между враждующими группировками, а обычные правила перестали действовать.