Экранизация истории одного из самых знаковых героев древнекитайской культуры, военачальника Гуань Юя, чья слава пережила тысячелетия. Действие разворачивается в III веке нашей эры, в период раздробленности Китая после падения империи Хань, когда территория страны оказалась поделена между несколькими враждующими силами, а на политической арене появились фигуры, вошедшие в историю как герои...
Продолжение истории легендарного мастера боевых искусств Чэнь Чжэня, известного зрителям по одноименному культовому фильму, переносит действие в Шанхай середины 1930-х годов, когда город фактически разделен между коллаборационистами, готовыми сдать контроль над территорией японским оккупантам, и теми, кто готов бороться за независимость.