Фильм «Улица страха. Часть 2: 1978» — это вторая глава кинематографической трилогии, созданной по мотивам книг Р. Л. Стайна. Действие разворачивается в прошлом, в 1978 году, в летнем лагере «Найтвинг», где группа подростков сталкивается с новым убийцей, вооружённым топором. Это не просто пересказ старых событий — картина глубоко исследует истоки проклятия, тяготеющего над вымышленным городом...
Действие происходит в 1994 году в двух соседних, но разных по духу городках: Шейдисайде с его мрачной историей серийных убийц и процветающем Саннивейле. Главная героиня, старшеклассница Дина, пытается пережить болезненный разрыв с возлюбленной Сэм, переехавшей в соседний город. После странного инцидента Дина, Сэм и их друзья становятся мишенью для таинственных убийц, чьи действия оказываются...