Фильм Дэвида Линча, снятый в 1992 году как приквел к одноименному культовому сериалу, является совместным проектом американских и французских кинематографистов и длится 134 минуты. История разворачивается за несколько недель до событий первого сезона «Твин Пикс» и переносит зрителя в те же локации, но с точки зрения персонажей, чьи судьбы ранее оставались в тени.
Фигуристка Кейтлин Дуглас, известная своим вспыльчивым характером и стремлением всегда быть первой, теряет шансы на медали в личном катании после травмы. Бывший хоккеист Дуг Гэтц, выгнанный из профессиональной команды за грубое поведение и неуважение к партнерам, ищет любой способ вернуться в большой спорт.
Атмосфера Нью-Йорка середины 1930-х годов пропитана духом Великой депрессии: улицы кишат преступными группировками, обычные подростки не имеют шансов на нормальную жизнь, если не хотят голодать. Билли Батгейт — один из таких ребят, живущий в нищете, пока случай не сводит его с легендарным боссом мафии Голланцем Шульцем, чья банда контролирует большую часть нелегального бизнеса в городе.