В тихом провинциальном городе, укутанном в рождественские огни и запах мандаринов, Клара пытается сбежать от городской суеты и провести праздники в кругу семьи. Её визит в старинный антикварный магазин, полный пыльных безделушек и теней прошлого, становится роковым. Там она находит необычную куклу-щелкунчика с треснувшим фарфором и странным, пронзительным взглядом.
Мультфильм снят по мотивам популярной серии комиксов Lady Death, которую создал Брайан Пульвер в 1990-е годы. Проект стал одной из первых попыток экранизации комиксов о персонаже, который с самого дебюта завоевал популярность среди фанатов тёмного фэнтези за смелую эстетику и нешаблонную историю главной героини. Действие разворачивается в XV веке в вымышленном европейском феодальном государстве.