После долгого лечения у психиатра Питер Дернс возвращается к работе заместителем управляющего в крупной кондитерской фирме, он мечтает наверстать упущенное и наладить привычную жизнь. На его место нанимают новую сотрудницу — Крис, молодую, симпатичную и очень исполнительную девушку, которая сразу же покоряет коллег своей компетентностью и трудолюбием.
Сюжет фильма строится вокруг Элизабет, молодой женщины, которая после разрыва с мужем и увольнения с работы возвращается в дом своей матери, где вынуждена столкнуться с воспоминаниями о детстве. Именно тогда в её жизни снова появляется Фред — воображаемый друг, которого она придумала в раннем детстве, а все окружающие считали просто выдумкой, которая давно забылась.
Спустя шесть лет после событий первой части франшизы охотник за трансерами Джек Дэт наконец получил передышку: он живет у друга Хэпа Эшби, рядом с ним его новая жена Лена, и герой уже почти забыл о постоянных угрозах из будущего, с которыми сталкивался раньше. Но спокойствие длится недолго — вскоре у Джека появляется четкое ощущение близкого присутствия трансеров, зловещих существ, способных...