Туманные берега шотландского озера, укрытые старыми легендами о мифических существах, становятся местом неожиданной встречи для обычного мальчика, который любит исследовать окрестности и не верит в сказки до тех пор, пока не находит на песке крупное странное яйцо. Когда скорлупа трескается, на свет появляется маленький пушистый зверёк, похожий на смесь дракона и лошади, которого мальчик решает...
Действие фильма разворачивается в Лос-Анджелесе эпохи Великой депрессии, в 1930-е годы, когда город притягивает тысячи людей, мечтающих о славе и богатстве, но большинство так и не может достичь заветных целей. Главный герой, Артуро Бандини — сын итальянских иммигрантов, живущий в скромной меблированной комнате в полуподвале, уже сделал первый шаг к своей мечте стать писателем: его рассказ...