1993 год. Лиза, молодая американская реставратор, прибывает в маленький итальянский городок, чтобы привести в порядок старинную картину XVI века, покрытую копотью. Её работа над фрагментами изображения неожиданно запускает цепь пугающих видений, граничащих с реальностью. Параллельно в городке происходят странности: соотечественники Лизы, зоологи, с которыми она познакомилась в пути, бесследно...
Бедный столяр Джеппетто, мечтая о сыне, вырезает из таинственного полена мальчика, который неожиданно оживает. Его самая заветная мечта — отправить Пиноккио в школу, ради чего продает свою единственную куртку. Но неугомонный деревянный мальчик, увлечённый зрелищем, сбегает на выступление бродячего театра кукол, где артисты поразительно похожи на него самого.